Fitch: Türk bankalarında kârlılık baskısı 2027'de hafifleyebilir

Fitch Ratings'in Türk bankalarının 2026'nın ikinci çeyreğindeki performansını değerlendirdiği raporda, yüksek faizler ve enflasyonun yanı sıra fonlama maliyetlerindeki artışın kârlılığı olumsuz etkilediği belirtildi. Kuruluş, kârlılık üzerindeki baskının yılın sonuna kadar devam edebileceğini, 2027'de ise hafifleme ihtimali bulunduğunu bildirdi.

İlk çeyrekte kârlılık ve kredi görünümü

İlk çeyrek sonunda Fitch'in incelediği bankalarda faaliyet kârının risk ağırlıklı varlıklara oranı yüzde 3,9 olarak kaydedildi. Sektör genelinde aynı oran yüzde 4,6 seviyesindeydi. Bankaların ortalama Tier 1 sermaye oranı ise yüzde 11,5 düzeyinde bulunuyordu.

Yüksek faizlerin borçluların ödeme gücü üzerindeki etkisi, takipteki kredi göstergelerinde de görüldü. İncelenen bankaların ortalama takipteki kredi (NPL) oranı ilk çeyrekte yüzde 3,3, yeni takipteki kredi oluşum oranı ise yüzde 2,1 seviyesindeydi.

Bankaların fonlama yapısında Türk Lirası lehine değişimin işaretleri de görüldü. Döviz mevduatlarının toplam mevduat içindeki payı ilk çeyrekte yüzde 38,1 olarak ölçülürken, toptan döviz fonlamasının toplam fonlamadaki oranı yüzde 20 düzeyindeydi.

İkinci çeyrekte baskılar arttı

Fitch'in değerlendirmesine göre yüksek Türk Lirası faizleri, bölgesel gerilimlerin yol açtığı fonlama maliyeti artışı, yükselen swap giderleri ve enflasyonun artırdığı faaliyet giderleri bankaların kârlılığını zorladı. Bu dönemde, incelenen bankalarda faaliyet kârının risk ağırlıklı varlıklara oranı ilk çeyrekteki yüzde 3,9'dan yüzde 2,6'ya geriledi. Sektör genelindeki gösterge de yüzde 4,6'dan yüzde 3,3'e düştü.

Ortalama Tier 1 sermaye oranı ise ilk çeyrek düzeyini koruyarak yüzde 11,5'te kaldı. Raporda, kârlılıktaki düşüşün yanı sıra kredi büyümesinin yavaşlaması da sektör görünümünü etkileyen unsurlar arasında sıralandı.

Takipteki kredilerdeki yükseliş ikinci çeyrekte de sürdü. İncelenen bankaların ortalama NPL oranı yüzde 3,3'ten yüzde 3,5'e çıkarken, yeni takipteki kredi oluşum oranı yüzde 2,1'den yüzde 2,2'ye yükseldi. Fitch, bu göstergelerde yüksek faizlerin borçluların geri ödeme kapasitesi üzerindeki etkisinin görüldüğüne dikkat çekti.

Döviz mevduatlarının toplam mevduat içindeki payı da ikinci çeyrekte yüzde 35,3'e indi; ilk çeyrekte bu oran yüzde 38,1 seviyesindeydi. Buna karşılık toptan döviz fonlamasının toplam fonlama içindeki payı değişmeyerek yüzde 20 olarak gerçekleşti. Fitch, bankaların yılın geri kalanında yurt dışı borçlanma ve ihraç işlemlerindeki fırsatları gözeterek hareket etmesini bekliyor.

2026 sonuna kadar baskı, 2027'de olası hafifleme

Fitch Ratings, Türk Lirası faizlerinin yüksek seviyelerde kalması ve enflasyonist baskıların 2026'nın sonuna kadar banka kârlılıklarını olumsuz etkilemeyi sürdüreceği tahmininde bulundu. Kuruluş, 2026'nın sonlarına doğru faiz indirimlerinin kademeli biçimde başlaması halinde kâr marjları üzerindeki baskının 2027'de hafifleyebileceğini öngörüyor.